上交所正式受理了深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称：中科蓝讯）科创板上市申请。

资料显示，中科蓝讯主营业务为无线音频SoC芯片的研发、设计与销售，主要产品包括TWS蓝牙耳机芯片、非TWS蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片等，产品可广泛运用于TWS蓝牙耳机、颈挂式耳机、头戴式耳机、商务单边蓝牙耳机、蓝牙音箱、车载蓝牙音响、电视音响等无线音频终端。

自设立以来，中科蓝讯始终专注于设计研发低功耗、高性能无线音频SoC芯片，产品已应用于知名手机品牌传音，进入飞利浦、联想、铁三角、创维、纽曼、山水、惠威、摩托罗拉等专业音频厂商，同时在夏新、Aukey、网易、唱吧、360、爱奇艺、QCY、天猫精灵等电商及互联网客户中占据重要地位，市场认可度高。

业绩快速增长

近年来，受益于下游行业的快速发展，中科蓝讯经营业绩快速增长，2018-2020年，中科蓝讯实现营业收入分别为8442.43万元、64629.50万元、92679.00万元，年均复合增长率为231.33%。对应的净利润分别为72.01万元、12664.64万元、20432.91万元。

从产品销售区域来看，报告期内，中科蓝讯业务主要集中在华南地区，该公司来自于华南地区的主营业务收入分别为8,393.05万元、62,963.14万元、92,026.67万元，占比分别为99.70%、97.59%和99.38%，如果未来公司在华南地区的销售情况出现重大不利变化，将对公司业务发展和生产经营造成不利影响。

在客户方面，中科蓝讯对前五大客户的主营业务销售金额分别为6,394.69万元、37,569.64万元和57,038.06万元，占当期主营业务收入的比例分别为75.96%、58.23%和61.60%，集中度相对较高。公司与主要客户均已建立稳定的合作关系，未来如果公司主要客户生产经营情况或资信状况发生重大不利变化，或与公司之间的合作关系发生变化，减少或终止向公司采购，将对公司的日常经营产生不利影响。

而在采购方面，由于中科蓝讯采用Fabless经营模式，专门从事集成电路芯片的设计、研发与销售，晶圆制造、封装和测试环节委托外部专业厂商完成。报告期内，公司向前五名供应商的采购金额分别为9,633.12万元、48,028.22万元和74,380.91万元，采购占比分别为96.12%、90.52%和90.65%，采购集中度较高。

中科蓝讯称，公司主要供应商为中芯国际、长电科技、华天科技、甬矽电子等知名厂商，公司均与其建立了良好的合作关系，确保供应渠道稳定。如发生重大自然灾害等突发事件，或因芯片市场需求旺盛出现供应商产能排期紧张导致无法满足公司采购需求等情形，将对公司的出货和销售造成不利影响，进而影响公司的经营业绩和盈利能力。

募资15.96亿元，投建智能蓝牙音频芯片等项目

据招股书显示，中科蓝讯此次IPO拟募资15.96亿元，将投向于智能蓝牙音频芯片升级项目、物联网芯片产品研发及产业化项目、Wi-Fi蓝牙一体化芯片研发及产业化项目、中科蓝讯研发中心建设项目和发展与科技储备基金。

中科蓝讯认为，本次募集资金投资项目将紧紧围绕公司主营业务，通过技术研发进一步提升产品性能、优化产品结构，不断升级公司芯片工艺制程。

智能蓝牙音频芯片升级项目和物联网芯片产品研发及产业化项目的实施将持续优化和迭代创新公司现有产品，提升产品性能，拓展产品应用领域。Wi-Fi蓝牙一体化芯片研发及产业化项目将扩充公司产品线，实现公司在无线音频芯片领域内的完整布局，开拓新的业务增长点。

中科蓝讯研发中心建设项目将以公司现有主营业务为基础，围绕未来战略规划，科学布局研发方向，进一步提升产品实力，增强公司技术研发实力。发展与科技储备基金有助于公司抓住下游AloT行业快速发展的市场机遇，在前沿技术领域广泛布局，促进公司可持续发展。

关于公司发展战略，中科蓝讯表示，公司将秉承“团队齐心，技术创新，不畏艰辛，服务温馨，打造最强中国芯”的核心价值观，贯彻“以品质求生存，以创新求发展，以服务拓市场，以诚信谋共赢”的经营理念，不断加大技术研发投入，深度推进技术融合升级，力争发展成为技术一流、产品领先、服务优质的AloT芯片设计公司。

在客户和市场战略方面，公司将持续升级现有芯片产品，通过技术的迭代和制程工艺的提升，不断提升芯片性能、综合性价比优势和市场竞争力，在巩固现有白牌市场份额和优势的基础上，以“蓝讯讯龙”系列高端芯片为抓手，进一步向知名品牌客户渗透，逐步形成以“知名手机品牌+专业音频厂商+电商及互联网客户”为核心客户的更完整的品牌和市场布局，促进公司业务可持续发展。

在研发和产品战略方面，公司将以开放合作的态度，采取自主研发、自主创新、合作研发等多种举措，加大研发投入力度，不断推出满足不同终端市场需求的芯片产品，提供高效优质的无线互联解决方案。通过对现有产品的升级迭代以及本次发行募投项目的实施，公司现有产品的性能将进一步提升，产品体系将进一步扩大，应用场景将进一步丰富，公司芯片将会更好地应用至智能耳机、智慧家居、智能可穿戴设备、高性能物联网等领域，实现公司产品更立体的布局。

中科蓝讯表示，公司将聚焦于“两个连接、一个计算”，致力于提供优质高效的AloT解决方案，依托蓝牙、Wi-Fi等无线传输技术实现物与物的连接，通过音频、视频等媒介实现人与物的交互，在芯片端融入边缘计算技术，在完成时效性要求高的本地实时计算的同时，接入云端完成云平台复杂运算，实现万物互联、智能互联。